BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NGÀY 30/01/2019

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ

Chỉ số Dow Jones tăng nhẹ 51.74 điểm (tương đương 0,21%) lên 24,579.96 điểm, chỉ số S&P 500 giảm nhẹ 3.85 điểm (tương đương 0.15%) còn 2640.00 điểm và chỉ số Nasdaq Composite giảm 57.40 điểm (tương đương 0.81%) còn 7,028.29 điểm. Trong phiên chiều nay, chỉ số MSCI của khu vực châu Á – Thái Bình Dương (trừ Nhật Bản) giảm 0,2%, dù có sự phục hồi của một số thị trường. Vào lúc đóng cửa phiên giao dịch, tại Trung Quốc, hai thị trường chứng khoán chủ chốt là Thượng Hải và Hong Kong đều đi xuống sau khi Bộ Tư pháp Mỹ cáo buộc công ty công nghệ Huawei có các hành vi vi phạm lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Iran cùng với cáo buộc ăn cắp bí mật thương mại từ công ty viễn thông T-Mobile (Mỹ). Chỉ số Shanghai Composite trên sàn Thượng Hải giảm 0,11% (hay 2,73 điểm) xuống 2.594,25 điểm. Chỉ số Hang Seng của sàn Hong Kong cũng giảm 0,16% (hay 45,28 điểm) xuống 27.531,68 điểm. Chỉ số KOSPI tăng 0,28% (hay 6,06 điểm) lên 2.183,36 điểm. Chỉ số Nikkei 225 trên thị trường chứng khoán Tokyo tăng 0,08% (hay 15,64 điểm) lên 20.664,64 điểm.

TIN HÀNG HÓA & GIÁ DẦU

Giá dầu tăng nhẹ tại từ thời điểm làm bảng tin này, với giá dầu WTI trên hợp đồng tương lai ở vào 53,35 USD/thùng và giá dầu Brent ở vào 61,14 USD/thùng. Tuy nhiên, sau khi giảm mạnh đêm trước khi thông tin số lượng giàn khoan hoạt động của Mỹ tăng trở lại theo báo cáo mới nhất của Baker Hughes, giá dầu có vẻ đã chạm đáy trong hiện tại. Các chuyên gia nghi ngờ việc xu hướng này có thể kéo dài, khi mà số lượng giàn khoan đã giảm 21 giàn khoan trong tuần trước đó và giảm 23 giàn khoan từ đầu năm, theo đó Các chuyên gia cho rằng đây không phải là dấu hiệu cho thấy các nhà sản xuất dầu đá phiến đang có kế hoạch đẩy mạnh sản xuất. Mặt khác, trở ngại về vốn nhiều khả năng sẽ hạn chế việc mở rộng khai thác của các chủ mỏ dầu đá phiến ở Bắc Mỹ. Dĩ nhiên, trong ngắn hạn thị trường vẫn nhạy cảm trước những thông tin tương tự khi hiện có nhiều bằng chứng xác nhận sự giảm tốc của nền kinh tế Trung Quốc cũng như thế giới.

TIN VĨ MÔ THẾ GIỚI

Ngày càng có nhiều doanh nghiệp Mỹ, gồm nhà sản xuất chip Nvidia điều chỉnh giảm triển vọng doanh thu lợi nhuận với lý do ảnh hưởng từ sự yếu đi của nền kinh tế Trung Quốc đã lan sang các nước khác. Nvidia đã điều chỉnh giảm gần 20% ước tính doanh thu quý trong bối cảnh Mỹ và Trung Quốc nỗ lực đi đến một giải pháp dài hạn và khả thi đối với một loạt các vấn đề thương mại. Đàm phán thương mại Trung Quốc/Mỹ sẽ tiếp tục vào này mai tại Washington giữa Phó Thủ tướng Trung Quốc Lưu Hạc và những người đồng cấp Mỹ là Đại diện Thương mại Mỹ Robert Lighthizer, Bộ trưởng Tài chính Steve Mnuchin. Nhiều người hy vọng khoảng cách giữa các bên sẽ được thu hẹp. Mục đích chính của vòng đàm phán là xây dựng văn bản dự thảo các điều khoản để có thể trình Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập xem xét. Nói chung vẫn cần thời gian để hai bên có thể đi đến được một giải pháp cuối cùng.

TIN VĨ MÔ TRONG NƯỚC

Theo Tổng cục thống kê, CPI tháng 1 tăng 0,1% so với tháng liền trước và tăng 2,56% so với cùng kỳ với giá nhiều nhóm mặt hàng tăng trước nhu cầu của người dân trước dịp Tết nguyên đán. So với tháng liền trước, giá nhóm hàng đồ uống và thuốc lá tăng 0,69%; thực phẩm và dịch vụ ăn uống tăng 0,66%; quần áo, mũ và giày dép tăng 0,39%. Theo Bộ KHĐT, Việt Nam thu hút được 1,9 tỷ USD vốn FDI cam kết trong tháng 1; tăng 51,9% so với cùng kỳ. FDI giải ngân trong tháng 1 chỉ tăng 9,2% so với cùng kỳ, đạt 1,55 tỷ USD, là mức tăng thấp nhất kể từ năm 2014. Điều đáng chú ý là trong số các khoản đầu tư cam kết có các khoản đầu tư của các doanh nghiệp: Kyoshin JSC, Katolec Global Logistics, Sews-Components (từ Nhật Bản) và Huanyu (Trung Quốc); và những doanh nghiệp này đều có hoạt động sản xuất tại Trung Quốc. Điều này cho thấy căng thẳng thương mại hiện nay có lẽ đã đẩy mạnh quá trình chuyển hoạt động sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam và một số nước Đông Nam Á khác.

TIN DOANH NGHIỆP

Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long (NLG: HOSTC)

NLG công bố lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong năm 2018 với doanh thu thuần đạt 3.554 tỷ đồng (tăng trưởng 12,4%) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 761 tỷ đồng (tăng trưởng 42,2%); cao hơn một chút so với dự báo của Các chuyên gia và ước tính gần đây nhất của Công ty. Kết quả này hoàn thành được 92% kế hoạch và 104,5% kế hoạch cả năm. Riêng trong Q4, doanh thu thuần đạt 813,5 tỷ đồng (giảm 46,6% so với cùng kỳ), LNST của cổ đông công ty mẹ giảm 31,3% so với cùng kỳ xuống còn 125,8 tỷ đồng do số lượng sản phẩm bàn giao giảm. Các chuyên gia ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 36.600đ dựa trên định giá RNAV, tương đương P/E dự phóng 2019 là 10,9 lần. Lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong năm 2018 là nhờ số căn bàn giao cho người mua tăng và hạch toán lợi nhuận từ chuyển nhượng dự án. Công ty cũng mở bán thành công dự án mới khi thị trường đang thiếu nguồn cung mới. Tuy nhiên, NLG đã phải lùi thời gian mở bán dự án Akari City sang năm 2019 do phải thời gian hoàn thiện bộ các thủ tục cần thiết kéo dài mặc dù số lượng đăng ký giữ chỗ hơn gấp đôi số căn dự kiến chào bán. Cho năm 2019, các nhà phân tích dự báo lợi nhuận tăng trưởng 13,0%. Trong khi đó, về dài hạn hơn, động lực tăng trưởng ở đây là việc bắt đầu triển khai dự án Waterpoint, là dự án chiếm một phần lớn quỹ đất hiện tại của công ty. NLG cũng đang tìm kiếm các thương vụ mua lại quỹ đất mới để đảm bảo sự phát triển trung và dài hạn.Mở bán thành công các dự án mới tuy nhiên tổng số sản phẩm bán được năm 2018 giảm do lượng căn hộ mở bán giảm – Tổng số lượng sản phẩm đã bán năm 2018 là 2.610 sản phẩm, giảm 11,6%, với tổng giá trị là 3.686 tỷ đồng (giảm 23,6%). Trong năm trước, công ty đã mở bán khoảng 1.200 căn hộ chung cư ở 2 dự án chủ chốt là Flora Mizuki (3 tòa) & Flora No- via (2 tòa). Đến hiện tại thì 100% các căn chào bán đã tìm được người mua do thị trường hiện thiếu nguồn cung mới, đặc biệt là ở phân khúc trung cấp và bình dân. Vào cuối tháng 9, NLG đã mở bán tổng cộng 581 căn của dự án Flora Novia và ở thời điểm đó đã có gần 1.000 khách hàng đăng ký mua nhà. Chậm trễ trong việc mở bán các dự án mới do thời gian hoàn thành các thủ tục pháp lý kéo dài – NLG đã phải trì hoãn việc mở bán 950 căn hộ đầu tiên trong dự án Akari City cho đến quý 2 hoặc quý 3 năm 2019 để hoàn thành tất cả các thủ tục pháp lý cần thiết, mặc dù đã có 2.506 khách hàng đăng ký giữ chỗ. Trong khi đó, công ty cũng dự kiến sẽ mở bán giai đoạn đầu tiên của dự án Waterpoint (Cổng phía Nam) vào quý 2 năm 2019, thay vì Q1 như kế hoạch trước đây. Doanh thu từ phát triển dự án chiếm 67,5% tổng doanh thu – Công ty cũng đã bàn giao nhà và hạch toán doanh thu là 2.399 tỷ đồng (tăng trưởng 7%) từ các dự án chủ chốt như Flora Fuji, EhomeS Phú Hữu, Flora Kikyo, Fuji Valora, Kikyo Valora và Dalia Garden. Doanh thu từ bán căn hộ chung cư đạt 1.211 tỷ đồng (giảm 5,2%) trong khi doanh thu từ bán biệt thự, nhà phố và đất nền tăng 23,5% đạt 1.188 tỷ đồng. 22,3% doanh thu năm 2018 là từ bán cổ phần dự án tại Long An – Trong năm 2018, NLG hạch toán doanh thu thuần là 791,5 tỷ đồng từ bán cổ phần tại 165 ha đất ở dự án Waterpoint, Long An sau khi Công ty ký hợp đồng hợp tác với 3 chủ đầu tư khác là: Nishi Nippon (Nhật Bản), Tập đoàn TBS và Công ty đầu tư Tân Hiệp với tỷ lệ góp vốn lần lượt là 35%, 10% và 5% để cùng triển khai giai đoạn đầu của dự án này. Tuy nhiên, Công ty mới chỉ hạch toán doanh thu và lợi nhuận từ bán 130ha đất (trong số 165ha). Phần còn lại 35ha sẽ được hạch toán trong năm 2019. Phí dịch vụ quản lý dự án đóng góp 9,3% trong tổng doanh thu – đạt 331,5 tỷ đồng (tăng trưởng 417%) do công ty cung cấp dịch vụ quản lý dự án và quản lý xây dựng cho một số dự án mà NLG hợp tác với NĐT Nhật Bản, chẳng hạn như dự án Mizuki Park. Tỷ suất lợi nhuận gộp đã tăng từ 41% lên 42,2% – Chủ yếu nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp mảng phát triển dự án cải thiện, tăng từ 36,9% lên 39,8% do tỷ trọng đóng góp của sản phẩm biệt thự, nhà phố và đất nền. Thu nhập tài chính thuần tăng nhờ thu nhập từ lãi tăng – Thu nhập tài chính thuần tăng từ 65,4 tỷ đồng lên 92,0 tỷ đồng (tăng 40,7% so với cùng kỳ) nhờ lãi tiền gửi tăng 124% so với cùng kỳ, đạt 98 tỷ đồng nhờ dư tiền mặt tăng. Chi phí bán hàng & quản lý tăng do hạch toán doanh thu từ phát triển dự án tăng – Chi phí bán hàng & quản lý tăng đạt 491 tỷ đồng (tăng 18,6%), trong đó chi phí bán hàng tăng lên 252 tỷ đồng (tăng 15,2%), tương đương 9,1% doanh thu. Trong khi đó, chi phí quản lý tăng 22,3% lên 239 tỷ đồng, tương đương 6,7% doanh thu.Tình hình tài chính lành mạnh với nguồn tiền mặt lớn và tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu thấp – Tính đến ngày 31/12/2018, tổng tiền và tương đương tiền là 2.084 tỷ đồng (tăng 0,1%), trong khi đó tổng phải thu tăng mạnh lên 1.880 tỷ đồng (tăng 224,9%) do NLG đã trả trước 802 tỷ đồng để mua vào 45 ha đất ở Đồng Nai. Tổng nợ tăng nhẹ 10,0% lên 1.007 tỷ đồng, gồm 201 tỷ đồng nợ ngắn hạn và 806 tỷ đồng nợ dài hạn. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu vẫn giữ ở mức thấp so với các doanh nghiệp trong ngành, là 0,19 lần. Công ty đặt kế hoạch LNST của cổ đông công ty mẹ tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm là 33% trong 3 năm tới với các dự án quy mô lớn bắt đầu được triển khai – Trong giai đoạn 2019-2021, NLG dự kiến triển khai 19.800 sản phẩm nhà ở, gồm có 4.000 căn Ehome, 11.000 căn Flora và 4.800 căn Valora. Công ty cũng đặt kế hoạch doanh thu và LNST của cổ đông công ty mẹ tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm là 15% và 33% trong 3 năm tới. Cho năm 2019, Công ty đặt kế hoạch doanh thu thuần đạt 4.038 tỷ đồng (tăng trưởng 13,6%) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 855 tỷ đồng (tăng trưởng 12,4%). Công ty dự kiến bán được 3.000 sản phẩm (tăng 66,7%) với tổng giá trị hợp đồng khoảng 6.000 tỷ đồng (tăng 100%) từ các dự án chủ chốt như phần còn lại của dự án Mizuki Park, Akari City (4.624 căn hộ chung cư Flora) và Waterpoint 165ha (tên dự án là South Gate với khoảng 3.000 sản phẩm thấp tầng) cũng như từ các dự án mới.Cho năm 2019, Các chuyên gia dự báo LNST của cổ đông công ty mẹ tăng trưởng 13% – Các chuyên gia dự báo doanh thu thuần đạt 4.025 tỷ đồng (tăng trưởng 13,3%) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 860 tỷ đồng (tăng trưởng 13,0%), dựa trên những giả định sau: • Các chuyên gia ước tính công ty sẽ tiếp tục hạch toán doanh thu 1.152 tỷ đồng từ dự án Nguyên Sơn 11ha (sản phẩm biệt thự và Ehome S) và 80% tổng doanh thu dự án Flora Novia (tương đương 899 tỷ đồng). Công ty cũng sẽ hạch toán 825 tỷ đồng doanh thu từ bán cổ phần tại dự án Akari City và phần còn lại 35 ha đất tại dự án Waterpoint. Mảng xây dựng và dịch vụ quản lý dự án đóng góp 1.080 tỷ đồng doanh thu (tăng trưởng 198%) do NLG vẫn cung cấp dịch vụ xây dựng và quản lý dự án cho các dự án mà công ty hợp tác với các NĐT Nhật Bản, như dự án Mizuki Park, South Gate và Akari City. Trong khi đó doanh thu từ bán sản phẩm tại các dự án này sẽ không được hợp nhất trên BCTC của NLG và NLG chỉ hạch toán phần lợi nhuận từ các dự án này, là 406 tỷ đồng (tăng 2.803%) trong mục lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết. Theo đó, EPS dự phóng 2019 đạt 3.358đ và tại thị giá hiện tại, P/E dự phóng năm 2019 là 7,9. NLG là doanh nghiệp tiên phong trong phát triển nhà ở bình dân tại Việt Nam với trọng tâm là TP HCM và vùng lân cận – Chiến lược của NLG là tập trung vào phân khúc nhà ở bình dân với 3 dòng sản phẩm chính. Mua thêm quỹ đất tại các tỉnh khác cho kế hoạch phát triển trung và dài hạn – NLG hiện sở hữu quỹ đất sạch lớn, hơn 343 ha gồm 28 ha tại TP HCM và 315 ha các tỉnh lân cận. Công ty dự kiến sẽ mua thêm đất, lên khoảng 250 ha tại TPHCM, Hà Nội và các thành phố cấp 2 khác để phục vụ cho kế hoạch phát triển trung dài hạn. Gần đây, công ty đã mua hai dự án tại Đồng Nai, gồm 45 ha tại đảo Đại Phước với dự kiến phát triển 600 sản phẩm thấp tầng, đồng thời mua 70% cổ phần tại dự án Waterfront City có diện tích 170 ha từ Keppel Land với dự kiến phát triển 4.000 nhà liền kề, biệt thự và 3.000 căn hộ. Công ty cũng đang nỗ lực mở rộng quỹ đất tại Miền Bắc thông qua việc đầu tư khu đô thị 21 ha tại Hải Phòng tuy nhiên hiện tại vẫn đang trong quá trình đàm phán.

Tổng Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu và xây dựng Việt Nam (VCG: HNX)
Công ty vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2018 với doanh thu và lợi nhuận sụt giảm mạnh. Cụ thể, doanh thu thuần giảm 21% còn 3.341 tỷ đồng. Giá vốn giảm chậm hơn khiến lợi nhuận gộp còn 447 tỷ đồng, giảm 45% so với cùng kỳ 2017. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh còn 13,4% trong khi cùng kỳ năm trước đạt trên 19%. Trong kỳ, doanh thu tài chính giảm mạnh hơn 700 tỷ do cùng kỳ năm trước công ty thoái vốn hàng loạt công ty con trong đó có công ty nước sạch Vinaconex (Viwasupco). Thay vào đó, lãi từ liên doanh liên kết gấp 6 lần cùng kỳ và lợi nhuận khác đột biến gần 50 tỷ đồng. Chi phí tài chính trong kỳ ghi nhận giảm 20% và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng giảm mạnh. Trong khi đó chi phí bán hàng tăng 40% lên 30 tỷ đồng. Với các biến động chính trên, công ty báo lãi sau thuế gần 267 tỷ đồng, tương đương 1/4 cùng kỳ năm ngoái. Tính chung cả năm 2018, doanh thu thuần VCG giảm 10% còn 9.721 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế giảm 61% còn 636 tỷ đồng do không có các khoản thanh lý công ty con như trong năm 2017. EPS chỉ còn 1.122 đồng. Tổng tài sản của Vinaconex giảm khoảng 1.500 tỷ so với đầu năm còn 20.083 tỷ đồng tại thời điểm cuối năm. Sự sụt giảm chủ yếu ở khoản mục tiền và tương đương tiền (861 tỷ), phải thu về cho vay dài hạn (430 tỷ) và các khoản đầu tư tài chính dài hạn (382 tỷ). Tổng vay nợ cuối năm của VCG ở mức 3.708 tỷ đồng, giảm khoảng 330 tỷ so với đầu năm. Vốn chủ sở hữu cuối kỳ đạt 8.019 tỷ đồng, trong đó vốn điều lệ là 4.417 tỷ đồng. Đây là báo cáo cuối cùng của Vinaconex dưới danh nghĩa một tổng công ty có vốn Nhà nước. Kể từ ngày 13/12/2018, ba cổ đông là Công ty TNHH An Quý Hưng (57,71% vốn), Công ty TNHH bất động sản Cường Vũ (21,28% vốn) và Công ty TNHH Đầu tư Star Invest (7,57%) đã nắm giữ toàn bộ cổ phần nhà nước tại Vinaconex. Chỉ sau 1 tuần nắm vốn, Vinaconex đã thay Tổng giám đốc và sau 1 tháng thay đổi toàn bộ thành viên hội đồng quản trị. Công ty cũng vừa ra nghị quyết tạm ứng cổ tức 10% bằng tiền mặt và xóa bỏ ngành nghề để mở room ngoại.

Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (HPG: HOSTC)
Công ty vừa thông báo kết quả kinh doanh 2018 với doanh thu hợp nhất toàn Tập đoàn đạt 56.500 tỷ đồng, tăng 21% so với 2017. Lợi nhuận sau thuế đạt mức cao nhất trong lịch sử với con số 8.600 tỷ đồng, vượt 7% so với kế hoạch và so với năm trước. Riêng quý IV, toàn Tập đoàn đạt khoảng 14.500 tỷ đồng doanh thu và 1.760 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, giảm 26,7% cùng kỳ năm trước. Điều này đặt trong bối cảnh giá thép giảm mạnh do ảnh hưởng từ thị trường Trung Quốc, nhiều doanh nghiệp ngành thép khác thua lỗ. Trong kết quả trên, lĩnh vực thép (thép xây dựng, ống thép, tôn mạ) đóng vai trò chủ đạo, đóng góp tới 85% doanh thu và lợi nhuận sau thuế. Hòa Phát cũng lập kỷ lục sản lượng với trên 3,16 triệu tấn thép thành phẩm các loại, tăng 5,3% so với năm 2017. Trong đó, thép xây dựng chiếm 2,37 triệu tấn, ống thép đóng góp 654.000 tấn, còn lại là tôn mạ kẽm, tôn mạ màu các loại. Bên cạnh đó, năm 2018 thép Hòa Phát đã có thị trường 14 quốc gia với sản lượng xuất khẩu thép xây dựng đạt gần 240.000 tấn, tăng 51% so với năm 2017. Mặt hàng ống thép cũng tăng mạnh gần 70% so với cùng kỳ. Hòa Phát tiếp tục giữ vị thế số 1 trong ngành thép Việt Nam khi cả hai dòng sản phẩm chủ lực là thép xây dựng và ống thép đều dẫn đầu thị trường với thị phần lần lượt đạt 23,8% và 27,5%. Các lĩnh vực kinh doanh truyền thống như Nội thất, Điện lạnh và Thiết bị xây dựng giữ đà tăng trưởng ổn định. Thép rút dây đang dần trở thành sản phẩm đóng góp chính cho Công ty Thiết bị phụ tùng Hòa Phát, công ty thành viên khởi đầu về máy xây dựng, khai thác mỏ. Về bất động sản, Hòa Phát đã bàn giao phần lớn số căn hộ dự án Mandarin Garden 2, bắt đầu bàn giao dự án Tòa nhà chung cư 70 Nguyễn Đức Cảnh – Hà Nội từ cuối 2018. Tích cực triển khai xây dựng dự án Khu đô thị Phố Nối tại Hưng Yên để chuẩn bị cho công tác bán hàng trong năm 2019, việc cho thuê hạ tầng các khu công nghiệp cũng có nhiều khởi sắc. Doanh thu năm 2018 của mảng lĩnh vực nông nghiệp ước đạt mức tăng trưởng hơn 40% so với năm 2017.


Link zalo HỎI – ĐÁP THỊ TRƯỜNG: https://zalo.me/g/zuewgn139
SĐT/ ZALO/ VIBER: 0902317927 – Anh Tuấn Đông Tà.

(Nguồn: do Công ty CP Biên An Toàn tổng hợp tin)